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# RR vs P\&L

El P\&L mal medido NO muestra la rentabilidad real de un trader.

### ¿Por qué el P\&L no refleja toda la información, mientras que el RR sí?

Si bien el P\&L nos muestra los resultados de nuestras operaciones en base a los precios de entrada y a los de salida, **no considera el riesgo asumido**.

El RR, en cambio, sí lo hace y termina siendo un indicador mucho más útil para medir nuestra rentabilidad real, aunque menos obvio, que el P\&L.

Veámoslo más gráficamente siguiendo los ejemplos del trader (a) y (b) para ver las diferencias entre P\&L y RR.

#### TRADER (a)

![](https://3142617316-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2Frlf22ENpzCWL79BXJLta%2Fuploads%2FZoNIf2DcQFQ7HbERmwkX%2Fimage.png?alt=media\&token=1ffce5e7-93de-461e-ad96-347abd32a447)

Como vemos en el cuadro de arriba, el Trader (a) realiza cuatro operaciones. En las dos primeras operaciones su SL es de 4% y cuando en cada una lleva un 4% de ganancia (es decir, el precio de salida estaría a 4% arriba del de entrada), cierra la operación. \
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Esto sería un RR de 1:1 ya que arriesgó 4% y gano 4%

Luego, realiza otras dos operaciones con un SL de 1% en cada una y en ambas operaciones salta el stop loss. De nuevo, mismo RR en 1:1.

Si sumamos los PNL de las 4 operaciones nos va a dar que el Trader (a) obtuvo un P\&L positivo de 6% (4+4-1-1), o un P\&L promedio de 1.5%.

A simple vista, parece que al trader (a) le fue bien porque tuvo un aparente P\&L positivo, y encima una efectividad del 50%, pero **en realidad no ganó nada.**

Por haber arriesgado el mismo % de su cartera, el trader ganó lo mismo que arriesgó en los primeros dos trades, pero en los siguientes dos perdió lo que arriesgó y neutralizó su ganancia.

Esto demuestra que el P\&L sumado o promediado no dice ni sirve de nada, pero si sumamos el RR de cada operación ahí sí podemos entender lo que ocurrió en realidad.\
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El Trader (a) obtuvo un RR de 1 en cada operación ganadora (ganó lo mismo que arriesgó), y un RR de -1 en cada operación perdedora (perdió lo que arriesgó), totalizando así un RR de 0 (1+1-1-1 = 0).\
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Más abajo en esta sección explicamos cómo se calcula el RR.

#### TRADER (b)

![](https://3142617316-files.gitbook.io/~/files/v0/b/gitbook-x-prod.appspot.com/o/spaces%2Frlf22ENpzCWL79BXJLta%2Fuploads%2FXiK5lDfbZTaDkH0lAd99%2Fimage.png?alt=media\&token=de8fd68d-8d5c-4a79-815c-8fca93fb7dd0)

El Trader (b) realiza cuatro operaciones al igual que su compañero.\
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En las primeras 2 operaciones el SL es de solo 1% y al estar cada operación en 3% de ganancia, las cierra.\
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Luego, realiza 2 operaciones más en donde el stop loss en cada una es de 5% y en ambas el SL termina sacándolo.\
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Si hacemos la suma del P\&L, da -4% (3+3-5-5), y el promedio -1%, con una efectividad del 50%. Pareciera que el Trader (b) no es rentable.\
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Sin embargo, sí lo es gracias a su gestión del riesgo y RR de sus operaciones.\
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Arriesgando $10 en cada trade, y con un RR 1:3, en los dos primeros ganó $30 en cada uno, mientras que en los últimos dos trades perdió los $10 que arriesgó en cada uno. \
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O sea, que el Trader (b) gano $40 (30+30-10-10 = 40), totalizando un RR de 4 (3+3-1-1).

### ¿Cómo se calcula el RR?

El RR de la operación se calcula de la siguiente forma: \
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 **RR = PNL (%) / Stop Loss (%).**

Si la ganancia de un trade es de 5% y el stop es de 5%, entonces el RR es de 1. 

* Si la ganancia de un trade es de 4% y el stop es de 2%, entonces el RR es de 2 
* Si en un trade salta el stop, mi pérdida es de 10% y mi stop era de 10%, entonces el RR de mi operación es -1

Los RR de las operaciones, a diferencia del P\&L, sí se pueden sumar **siempre y cuando el monto arriesgado % sea el mismo.**<br>